Мой сайт

От сумы - не зарекайся

Полуживой ныне банк <Инвестиционная банковская корпорация>   (ИБК) стал одним из крупнейших в России после кризиса 1998 года. В середине   2001 года ИБК контролировала 70% рынка автокредитования и 48% ипотечных   кредитов. В рейтинге журнала <Коммерсантъ-Деньги> ИБК на 1 января   2002 г. занимала 21-e место среди российских банков по размеру собственного   капитала (3.3 млрд. руб.) и 52-е место по сумме активов (6.1 млрд. руб.).   Но с февраля 2002 г. банк стал терять крупных клиентов, а весной пошли   задержки клиентских платежей. В конце апреля Банк России отозвал лицензию   у ИБК, а рейтинговое агентство Standard&Poor's снизило рейтинг банка   до категории D (дефолт). По официальной версии, проблемы банка были вызваны   снижением текущей ликвидности, которую ИБК пыталась <залатать> на   межбанковском рынке. На самом деле - проблемы крылись в крайне низком   качестве корпоративного управления и нежелании отвечать по собственным   обязательствам.

Косвенным подтверждением последнего тезиса служит следующий   факт. В 2001 году, когда положение банка стало ухудшаться, особенно быстро   стал расти объем кредитов, выданных зачастую сомнительным или дочерним   фирмам. К началу нынешнего года банк стал задерживать платежи на срок   до недели. Нельзя сказать, что руководство ИБК вообще не предпринимало   никаких действий - по данным проверки ЦБ, было уволено до 80% сотрудников.   Однако этот <жест воли к спасению> оказался тщетным.

В марте положение дел в банке уже невозможно было скрыть,   и ЦБ отозвал лицензию <в связи с установлением фактов существенной   недостоверности отчетных данных, неспособностью удовлетворить требования   кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате   обязательных платежей, а также учитывая неоднократное применение мер в   порядке надзора>.

Злоязыкие журналисты сразу окрестили ИБК <первой жертвой   Сергея Игнатьева>. Кредиторы были обнадежены тем, что Банк России оперативно   ввел временную администрацию, укомплектованную, помимо специалистов ЦБ,   экспертами из Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).  

Возникло ощущение, что вот-вот удастся удалить корень   всех кредиторских бед - нерасторопность в удовлетворении требований кредиторов,   а государство положит конец чрезвычайно выгодному для определенных лиц   "бизнесу на банкротстве".

Прикрытие для олигархов

По оценкам сотрудников временной администрации, средств   от реализации активов банка хватает на выплаты частным вкладчикам, бюджету   и существенную компенсацию вкладов юридических лиц. По российским меркам,   чтобы не только первоочередникам средств хватало - практически небывалый   случай банкротства банка. Кредиторы готовились к скорому разрешению своих   проблем, как вдруг случилось... обычное для России. По иску одного из   миноритарных акционеров было возбуждено дело против Банка России о незаконности   отзыва лицензии и введения временной администрации в банке ИБК. Заявитель   - ООО <Ванэтти> - владеет чуть больше, чем 3% акций.

Теперь до решения суда и банк работать не будет, и кредиторы   денег не получат. Поскольку заявитель в суды не является, когда банк сможет   приступить к расчетам - непонятно.

Как непонятно и то, зачем этому микронному акционеру   нужен подобный процесс. Мировая практика показывает, что при скоротечном   и транспарентном банкротстве даже акционеры (являющиеся последней кредиторской   очередью) возвращают до 80% от вложенных в уставные капиталы обанкротившихся   предприятий или кредитных организаций средств. При условии, что проведение   процедуры ликвидации находится под контролем крупного корпоративного (в   большинстве стран - государственного) ликвидатора. В случаях же промедления   акционеры, тем более миноритарные, ничего не получают.

И еще. Зачем миноритарному акционеру, доля которого в   уставном капитале банка в денежном выражении стремилась к нулю, приостанавливать   процедуру банкротства и нести достаточно существенные судебные издержки?   Здравый смысл подсказывает, что миноритарному акционеру, если он не страдает   психическими отклонениями, это вряд ли нужно: он ничего от этого не выиграет.  

Наоборот, чем позже будет заключено мировое соглашение   с вкладчиками, тем позже он выбьет свои кровные денежки. Значит, миноритариев   опять по-российски используют для прикрытия своих делишек олигархимажоритарии?..

"Только не как Токобанк!"

Процедуры банкротств в мирe происходят по стандартному   <сценарию> и являются таким же ритуалом, как и всякий значимый этап   жизненного пути. Они содержат обязательные части - введение моратория   на исполнение требований должника, составление реестра, ликвидационного   баланса, расчеты с кредиторами, юридическая фиксация факта гибели предприятия   и внесение соответствующей записи в реестр предприятий. В общем, все как   у людей. И еще один момент. Процедура банкротств во всем мире стоит относительно   недорого. Причина этого кроется опять-таки в том, что ликвидацией кредитных   организаций занимаются корпоративные ликвидаторы. Они строго придерживаются   установленных лимитов на необходимые процедуры и подвержены такому прессингу   со стороны как крупнейших кредиторов, так и бывших акционеров, какому   обычно подвергается частный конкурсный управляющий.

В России пока подобные случаи крайне редки. Мы не будем   касаться банков начала девяностых, а остановимся лишь на крупнейших финансовых   институтов последнего времени. История с банкротством Токобанка до сих   поp вызывает панический ужас у иностранных кредиторов, которые в сложных   ситуациях и при перспективе банкротства начинают твердить как молитву:   <Только не как Токобанк! Только не как Токобанк!>. Есть и более   <свежий> пример - банкротство такого бывшего <системообразующего>   банка, как Агропромбанк. Расходы на его <похороны> превысили сумму,   полученную по итогам ликвидации, в четыре раза.

Справедливости ради, стоит отметить, что в России удалось   найти и обратный пример - ликвидация Кузбасспромбанка. Затраты на его   банкротство не превысили 10% от ликвидационной массы, а частные вкладчики   получили удовлетворение своих требований почти на 90%. Полностью выплачена   задолженность перед бюджетом и частично удовлетворены требования кредиторов   - юридических лиц. Первые выплаты прошли менее чем через год с начала   процедуры ликвидации, окончательные платежи вкладчикам были произведены   через полтора года с момента реализации программы ликвидации банка.

С ИБК могло бы быть так же. Однако в силу обстоятельств   и несовершенства российского законодательства кредиторы вот уже более   полугода ждут определяющего решения и надеются вернуть свои деньги.

Сергей Дышлевский