Игра на сжатии
Торговый инструмент: валютные пары
Временной диапазон: -
Используемые индикаторы: индикаторы волантильности
Обьем сделки: - Алгоритм тактики : Игра на сжатии
Как и большинство трейдеров из США, я начинал свой путь в трейдинге с торговли акциями. Мне удалось добиться таких резульатов, которые дали мне работу на Уолл Стрит.
То, что я жил тогда не в Нью-Йорке, роли не сыграло, и вскоре я уже вставал в 4 утра, чтобы успеть на работу. Я выходил из поезда у Всемирного Торгового Центра, встречался с сослуживцами за утренним кофе и готовился к изнурительной войне, которая каждый день начинается в 9:30 утра.
В конечном счете меня переманили в другую фирму и я начал работать в Манхэттане. Я переселился в Нью-Йорк, сократив свой ежедневный путь с двух часов до двух кварталов.
Одно из многих преимуществ от жизни и работы в Нью-Йорке - знакомство с людьми и культурами всего света. Одно из "новых" понятий (по крайней мере, для меня), которое я узнал в то время, был валютный рынок. Как только я узнал о преимуществах торговли на форексе, я был покорен.
Мне нравится фокусироваться сосредотачиваться на рыночных тенденциях, которые легко выявляются и подчиняются логике. Одна из наиболее надежных повторяющихся тенденций рынка - цикл волатильности - когда за периодами высокой волатильности обычно следуют периоды низкой волатильности и наоборот.
Этот цикл проявляется почти на любом вторичном рынке, но чаще всего его идентифицируют с опционной торговлей. Трейдеры опционов путы и коллы в период высокой волатильности, получая "премию" - стоимость контракта. Премии, соответстующие этим контрактам, увеличиваются при изменчивом рынке.
Продавец опциона предполагает, что в будущем волатильность вернется к нормальным уровням, что позволит ему выкупить контракты за уменьшившуюся премию. В опционном мире это понятие называется "продажей волатильности”. Этот цикл волатильности может наблюдаться также и на рынке форекс.
Тому есть простое объяснение. Когда рынок находится в тренде, как это часто мы видим на форексе, участники рынка имеют определенное мнение относительно направления сделки. Когда валютная пара входит в тренд, трейдеры оказывают сильное предпочтение одной валюте перед другой.
В течение сильных трендов рынок волатилен, потому что цена находится в движении. Восприятие значения цены изменилось и цена должна двигаться, чтобы отобразить это изменение мнения.
Через некоторое время валютная пара достигает точки, в которой трейдеры чувствуют, что валютный курс оценен справедливо. Быки и медведи достигают соглашения - по крайней мере, временного - что пара оценена разумно. В этой точке тренд берет паузу и пара входит в период консолидации.
Но пара не может оставаться в покое всегда. Быки и медведи могли достичь временного перемирия, но в конечном счете, на рынок придет новая информация и восприятие значения цены изменится.
В качестве одного из индикаторов волатильности могут использоваться скользящие средние. На Рисунке 1 видно, как 20-периодная экпоненциальная средняя (EMA) резко подпрыгивает в период волатильности. При переходе пары от высокой волатильности к низкой 20-периодная EMA начинает двигаться вбок. Плоская 20-периодная EMA является одним из признаков того, что тренд сделал паузу, по крайней мере временно, и цена вступила в стадию консолидации. 
Рисунок 1 - На дневном графике GBP/USD консолидируется после периода волатильности
Для подтверждения сделки давайте добавим еще два индикатора для измерения волатильности. Если эти индикаторы падают, падает и волатильность. При снизившейся волатильности валютная пара входит в период консолидации, который может привести к мощному прорыву.
Первый из этих индикаторов - средний истинный диапазон (ATR), который измеряет средний разброс цен пары для установленное время. В данном случае мы измеряем диапазон на дневном графике, используя исходный параметр в 14 периодов. Как мы можем видеть на Рисунке 2, индикатор ATR падает, это означает, что средний дневной диапазон сжимается, а волатильность уменьшается.
Полосы Боллинджера также измеряют волатильность. Расстояние между полосами Боллинджера увеличивается, когда волатильность высока, и уменьшается, когда волатильность падает. Вместо того, чтобы использовать сами полосы, мы можем использовать индикатор ширины полос Боллинджера, который просто измеряет растояние между полосами Боллинджера. Мы можем видеть на рисунке 2, что индикатор ширины полос Боллинджера упал до своего минимума, еще раз подтверждая, что мы находимся в периоде консолидации. 
Рисунок 2 - ATR и индикатор ширины полос Боллинджера указывают, что волатильность падает
Мы подтвердили, что волатильность падает, но это не дает нам никаких указаний относительно направления потенциального прорыва. Это потому, что волатильность не имеет направления; мы не знаем направления следующего движения, мы знаем лишь, что движение неизбежно. Поэтому, мы должны подготовиться к прорыву в любом направлении.
Мы можем сделать это, добавляя к графику линии тренда и планируя прорыв выше или ниже этих линий, поскольку направление прорыва указывает на направление сделки. Если линия тренда пробивается вверх, мы откроем длинную позицию, а если вниз, то продадим в короткую.
Чтобы подстраховаться на случай ложного прорыва, разместите стоп ниже верхней линии тренда в случае длинной сделки и выше нижней линии тренда, если мы входим в короткую сделку. Обратите внимание, что эти две линии тренда формируют симметричный треугольник, обычную формацию в периоды низкой волатильности (Рисунок 3). 
Рисунок 3 - Симметричные треугольники обычны на рынках низкой волатильности
При определении точек выхода нам следует рассмотреть ценовые области, которые предварительно действовали в качестве поддержки или сопротивление, а так же основные уровни ретрейсмента Фибоначчи и круглые цифры (см. Рисунок 4).
Например, если цена пробилась через нижнюю линию тренда, мы открываем короткую позицию, а уровень 1.7150 будет одним из вариантов потенциального выхода, из-за предшествующей поддержки в этой области. Следующая область поддержки находится на 1.7050 - ориентировочный минимум нисходящего тренда. 
Рисунок 4 - Использование уровней поддержки/сопротивления, круглых цифр и Фибоначчи для определения выходов
А если цена пробьет верхнюю линию тренда, указывая, что мы должны войти в длинную сделку? Для уровней сопротивления, мы можем провести ретрейсменты Фибоначчи от основного нисходящего движения от 1.8500 до 1.7050. 50%-й ретрейсмент этого нисходящего тренда располагается около 1.7775, давая нам прекрасную точку выхода.
Ретрейсмент Фибоначчи 61.8 % от того же самого нисходящего тренда может использоваться, как дополнительный выход. Если мы достигаем первой точки выхода, мы можем выйти из части позиции и поднять стоп-лосс до точки безубыточности для оставшейся части сделки.
Круглая цифра 1.8500 - пик предшествующего тренда и предыдущий уровень сопротивления, так что она может использоваться, как дополнительная точка выхода. Здесь также располагается 100%-й ретрейсмент нисходящего тренда.
Чем больше времени цена проводит в стадии консолидации, тем более сильный прорыв ожидается. Почему это так? В течение времени, когда цена торгуется в узком диапазоне, покупатели и продавцы открывают позиции. Поскольку цена не слишком подвижна, у этих трейдеров нет причин выходить из своих сделок.
Но, когда прорыв все-таки происходит, большое количество трейдеров окажется на "неправильной стороне” рынка, независимо от направления прорыва. Поскольку эти трейдеры спешно закрывают свои позиции, они обеспечивают топливо прорыва, помогая протолкнуть цену подальше от области консолидации. 
Рисунок 5 - Волатильность возвращается с удвоенной силой
Наконец, пара GBP/USD вырывается из треугольника и летит к своим целям, поскольку волатильность возвращается с удвоенной силой. Это мощное движение подняло кабель до 1.9000, почти на 1500 пипсов (см. Рисунок 5).
Хотя этот пример приведен на дневном графике, подобные сетапы происходят и на других масштабах времени. Логика сетапа и тенденция рынка форекс взрываться после периода консолидации сохраняется и на длинных, и на коротких масштабах времени.
Трейдеры знают, что этот сетап проявляется снова и снова. Он хорошо отрабатывает, потому что возвращающийся цикл волатильности обусловлен постоянством человеческого поведения. Рынки могут измениться, трейдеры приходят и уходят, но человеческая природа. по существу, остается той же самой. Ed Ponsi - Президент FXEducator.com, бывший Главный инструктор по трейдингу в Forex Capital Markets.
|
